Alle verfügbaren Kurse sind in LSF und Moodle gelistet. Detaillierte Informationen sowie Materialien sind auf den entsprechenden Kursseiten zu finden.
Hauptseminar - Exploring Highfrequency European Stockdata - Execution Quality and Interdependence
- Dozent
- Prof. Dr. Ralf Elsas-Nicolle
- Assistent
- Konstantin Scheurer
- Sprache
- Englisch
- Zielgruppe
- B.Sc. Business Administration, B.Sc. Business Education I/II
- Link
- LSF
- Veranstaltungszyklus
- Winter & Sommersemester
- ECTS
- 6
- Veranstaltungsformat
- Drei Pflichttermine (Kick-off, Besprechungstermin, Abschlusspräsentationen) und Gruppentreffen mit dem Betreuer.
Geplante Termine mit Anwesenheitspflicht: 22.04.26 10-12 Kick-Off (416, Ludwigstr. 28, RG), 28.04.26 14-16 Besprechungstermin (416, Ludwigstr. 28, RG), 18.06.26 Endpräsentation (211, Ludwigstr. 28, VG) - Veranstaltungsinhalt
- We use our dataset of European Trade and Quote data to investigate the execution quality of various European stock exchanges. Further, we analyse how assets listed on multiple exchanges are traded across venues and how structural changes can impact known patterns.
- Voraussetzungen
- Zum erfolgreichen Absolvieren des Kurses wird der Besuch der Veranstaltungen Investition & Finanzierung, Matlab for Finance und Digital Finance empfohlen.
Maximal mögliche Teilnehmerzahl: 20 - Prüfungsformat
- Die Studierenden müssen eine Arbeit schreiben und ihre Ergebnisse vor anderen Studierenden präsentieren. Die Kurssprache ist Englisch. Die endgültige Note ergibt sich aus der Note der Arbeit sowie der Note für die Präsentation und die Beteiligung am Unterricht. Eine erfolgreiche Teilnahme am Seminar wird mit 6 ECTS angerechnet.
Matlab für Finance
- Dozent
- Leo Schwarze
- Sprache
- Deutsch
- Zielgruppe
- B.Sc. Betriebswirtschaftslehre
- Link
- LSF
- Veranstaltungszyklus
- Sommersemester
- ECTS
- 6 ECTS für PO 2015, 3 oder 6 ECTS für PO 2008
- Veranstaltungsformat
- Online
- Veranstaltungsinhalt
- Das Proseminar „Matlab für Finance“ vermittelt Grundlagen in MATLAB, erläutert ökonometrische Methoden anhand von Einsatzbeispielen und vermittelt Grundtechniken des empirischen Arbeitens. Dabei werden konkrete Problemstellungen aus den Bereichen Corporate Finance, Asset Pricing und Risk Management in MATLAB umgesetzt
- Voraussetzung
- Zur Anmeldung für den Kurs teilen Sie uns bitte per Mail an ifb-hiwi@som.lmu.de ab 16.03.26 bis spätestens 06.04.26 (Anmeldeschluss) Ihren Namen, Matrikelnummer, Campus-Mail Adresse und Studiengang mit.
Derivatives/Quantitative Finance
- Dozent
- Prof. Dr. Ralf Elsas-Nicolle
- Assistent
- Valentin Luz
- Sprache
- Englisch
- Zielgruppe
- M.Sc. Betriebswirtschaftslehre, M.Sc. Finanz- und Versicherungsmathematik, M.Sc. Wirtschaftspädagogik I, M.Sc. MMT, MBR
- Link
- Vorlesung: LSF ; Übung: LSF
- Veranstaltungszyklus
- Sommersemester
- ECTS
- 6 ECTS
- Vorlesungsformat
- Vorlesung und Übung
- Veranstaltungsinhalt
- Der Derivatemarkt ist größer als der Aktienmarkt, wenn man die zugrunde liegenden Vermögenswerte vergleicht. Das Volumen der Underlyings in ausstehenden Derivatgeschäften übersteigt das weltweite Bruttoinlandsprodukt mehrfach. Finanzabteilungen weltweit benötigen dringend gut geschultes Personal im Risikomanagement und Handel. Auch die Gehälter sind im Derivatehandel naturgemäß oft sehr hoch. Ein tiefes Verständnis von Derivaten ist essentiell für erfolgreiche Karrieren in der Finanzwelt.
Der Kurs "Derivate" vermittelt einen Überblick über Termingeschäfte, Futures, Swaps und Optionen. Ziel ist es, dass Studierende anschließend ein tiefes Verständnis davon haben, wie diese Produkte funktionieren, genutzt und bewertet werden.
Die Vorlesung deckt folgende Themen ab:
Modul 1 – Grundkonzepte und Instrumente wie Termingeschäfte, Futures, Swaps. Motivation und Bedeutung der Derivate.
Modul 2 – Detaillierter Blick auf Optionen: Put-Call-Parität, Black-Scholes-Merton-Modell, Greeks, volatility smiles.
Modul 3 - Weitere Bewertungsmethoden wie die Monte-Carlo-Methode sowie andere nurmerische Annähreungen.
Modul 4 - Zinsderivate
Die Vorlesung folgt in weiten Teilen Hull, John C. (2018). Die Studierenden sind dazu angehalten die relevanten Kapitel zu lesen und die Übungen vorzubereiten.
Hinweis: Der Kurs wird über Moodle organisiert. Material und Aufgaben werden dort verfügbar sein. Die Anmeldung für den Kurs erfolgt über Moodle mit dem Campus-Konto.
Kurspasswort folgt. - Lehrbuch
- Hull, John C. (2018): Options, Futures and Other Derivatives, 9th Global Edition, Pearson
- Prüfungsformat
- 120-minütige Excel-basierte Computerprüfung
- Voraussetzungen
- Der Kurs ist für fortgeschrittene Masterstudierende ausgelegt. Wissen aus den Bereichen Finanzen, Statistik und Mathematik wird vorausgesetzt. Die Anmeldung und Registrierung beginnt am 2.03.2026 und endet am 5.04.2026. Sie können sich bis zum 5.04.2026, 23:59 Uhr, unter Angabe Ihrer Matrikelnummer, des Studienfachs und der Anzahl der Semester per E-Mail an ifb-hiwi@som.lmu.de bewerben.
Projektkurs Finance
- Dozent
- Leo Schwarze
- Sprache
- Deutsch
- Zielgruppe
- M.Sc. Betriebswirtschaftslehre
- Link
- LSF
- Veranstaltungszyklus
- Wintersemester (Sommersemester Lehrstuhl Prof. Ryan Riordan)
- ECTS
- 12
- Veranstaltungsformat
- Präsenz, wöchentliche Workshops, geblockt
- Veranstaltungsinhalt
- Der Projektkurs Finance besteht aus zwei Teilen. Das Institut für Finance & Banking organisiert den ersten Teil. Im Rahmen von Teil 1 werden Grundlagen von Matlab und Techniken des empirischen Arbeitens vermittelt. Diese werden auf Problemstellungen aus dem Bereich Financial Modelling und Algorithmic Trading angewendet. Studierende bearbeiten in kleinen Gruppen ein Assignment, in dem bspw. eine vorgegebene Handelsstrategie implementiert, kalibriert und mit historischen Daten getestet (Backtesting) werden soll. Der zweite Teil des Kurses wird vom Institut für Kapitalmärkte und Finanzwirtschaft geleitet. Studierende können hier ihre Kenntnisse aus Teil 1 nutzen, um die Methoden und Analysen zugeteilter Paper zu verstehen und mit eigenen Daten nachzubauen. Die Ergebnisse dieser Datenarbeit werden abschließend vor allen Teilnehmern präsentiert und diskutiert.
- Lehrbuch
- -
Quantitative Methods
- Dozent
- Prof. Dr. Ralf Elsas-Nicolle
- Sprache
- Englisch
- Zielgruppe
- MBR
- Link
- Veranstaltungszyklus
- Sommer & Wintersemester
- ECTS
- 2 SWS
- Veranstaltungsformat
- Seminar
- Veranstaltungsinhalt
- Der Kurs dient dazu, Studierende mit grundlegenden statistischen Methoden und ökonometrischen Verfahren vertraut zu machen, die heutzutage in allen Forschungsbereichen der Betriebswirtschaftslehre und Volkswirtschaftslehre angewendet werden. Der Kurs verfolgt durchgehend ein "Hands-on"-Prinzip, d.h. alle statistischen Methoden werden durch praktische Anwendungen unter Verwendung von ökonometrischen Paketen, hauptsächlich MATLAB, veranschaulicht und geschult.
Die im Kurs behandelten Kernmethoden und -themen umfassen:
1. Schätzrahmen: Methode der kleinsten Quadrate, Maximum-Likelihood und generalisierte Momentenmethode
2. Statistische Inferenz
3. OLS: Eigenschaften, Annahmen, Konsequenzen von Annahmeverletzungen, robuste Schätzung
4. Endogenität: Konsequenzen im OLS-Rahmen, Instrumentenvariablen und Zwei-Stufen-Schätzung, Qualität der Instrumente
5. Beschränkte abhängige Variablen: Wahrscheinlichkeitsmodelle, Logit/Probit-Schätzung
6. Paneldaten: Eigenschaften, Schätzung mit festen vs. zufälligen Effekten. - Lehrbuch
- Greene, W. (2007): Econometric Analysis, newest edition, Prentice-Hall.
Johnston, J, / diNardo, J. (1996): Econometric Methods, fourth edition, MacGraw-Hill.
Wooldridge, J. (2009): Introductory Econometrics: A Modern Approach. South Western College Publishing.
Hair, J. F., W. C. Black, B. J. Babin, and R. E. Anderson (2010). Multivariate Data Analysis. A Global Perspective, 7th edition, Upper Saddle River et al.: Pearson.
Mooi, E. A. and M. Sarstedt (2011). A Concise Guide to Market Research. Process, Data and Methods, Berlin et al.: Springer. - Prüfungsformat
- Ein Teil Ihrer Aufgabe für den Kurs besteht darin, die statistischen Eigenschaften eines aus Ihrem Forschungsbereich gewählten Schätzers durch eine Monte-Carlo-Simulation zu analysieren. Die Aufgabe sollte etwa fünf Seiten umfassen. Die Bearbeitungszeit beträgt sechs Wochen.
- Voraussetzungen
- Dieser Kurs kann nur von Promotionsstudenten (MBR-Programm) besucht werden.
Daher benötigt jeder Studierende einen PC und die statistische Software MATLAB. MATLAB-Lizenzen sind über den "Educational Lizenzpool" erhältlich. Für weitere Informationen zu MATLAB-Lizenzen wenden Sie sich bitte an Moritz Scherrmann scherrmann@lmu.de. Eine Anleitung für MATLAB kann heruntergeladen werden unter: http://www.mathworks.com/help/pdf_doc/matlab/getstart.pdf.
Mathworks bietet ein 2-stündiges Tutorial an, das die Grundlagen von MATLAB zeigt: https://de.mathworks.com/learn/tutorials/matlab-onramp.html. Wenn Sie keine Erfahrung mit Matlab haben, arbeiten Sie sich bitte durch die Anleitung und das Tutorial. Während des Kurses gibt es keine Zeit, die Grundlagen von Matlab zu wiederholen.
Die MATLAB Econometrics Toolbox kann kostenlos von http://www.spatial-econometrics.com/ heruntergeladen werden. Diese Toolbox enthält Funktionen, die für ökonometrische Analysen hilfreich sind.
Presentations & Reports
- Dozent
- Prof. Dr. Ralf Elsas-Nicolle
- Assistentin
- Eva Reuthlinger
- Sprache
- Englisch
- Zielgruppe
- MBR
- Kontaktmail
- mbr-reports@som.lmu.de
- Link
- LSF
- Veranstaltungszyklus
- Sommer & Wintersemester
- ECTS
- MBR Course (A/II module), counts as 2 SWS (3 ECTS).
Requirements for passing the course consist of attending the course kick-off lecture,
writing a referee report AND attending five seminar presentations by non-
LMU speakers at eligible seminar series. All requirements have to be fulfilled
within two semesters.
These new grading and participation requirements hold for all LMU SOM doctoral
students entering MBR as of winter term 2025/26. - Veranstaltungsformat
- Seminar
- Veranstaltungsinhalt
- Presentations & Reports is a doctoral-level course designed to foster critical engagement with academic
research and to develop key skills in scholarly communication. The course aims to strengthen
students' ability to assess academic work from a reviewer’s perspective and to reflect on standards of
academic quality and argumentation.
Additionally, it provides an opportunity to engage with current research by attending high-level guest
presentations from scholars external to the university. Through this dual focus, the course helps participants refine their analytical thinking, deepen their understanding of academic publishing practices,
and broaden their exposure to diverse research approaches and topics.participants refine their analytical thinking, deepen their understanding of academic publishing practices,
and broaden their exposure to diverse research approaches and topics. - Assignment
- Participants are required to complete three components to pass the course:
1 Kick-off session
a. Participation and registration at the kick-off session are mandatory.
2 Referee report
a. Each student must submit a referee report of a quality suitable for submission to a highranked
journal.
b. The report should review a full paper to be presented at a research talk at an eligible LMU
SOM seminar (details see below).
c. The referee report has to be sent to
mbr-reports@som.lmu.de before the seminar presentation takes place.
d. The report should include comments to the authors and a brief comment to the editor with the decision of the student (e.g., reject, major revision, minor revision, conditional
acceptance).
3 A completed form with 5 attended seminar presentations
a. Several seminar series at LMU SOM (see below) qualify for fulfilling the attendance requirement
of this course.
b. Students must attend five presentations. However, only seminars given by external speakers
(i.e., not LMU faculty) are eligible.
c. The five seminars must not all come from the same series (e.g., not exclusively from ORG).
d. Students are required to provide proof of attendance by the organizer’s signature.
e. Course requirements need to be met within two semesters after course registration. The
referee report submission and the attended seminar sessions need to take place in this
time period. - Weitere Informationen
- • The kick-off session is held in English.
• Attendance to the kick-off is mandatory. Students have to provide a confirmation of attendance
(signature of Prof. Elsas-Nicolle obtained during the event).
• Reports generated for conferences are not eligible for the course.
• The kick-off session will delineate how to write referee reports. Note, however, that a report
o requires intense and careful analyses of the academic study it deals with.
o should be written in a scientific and constructive style.
• Trivial or AI-written referee reports are not eligible for the course. In doubtful cases, another
referee report has to be submitted, or alternatively, an oral presentation is required.
List of eligible seminar series at LMU SOM
• Finance and Risk Seminar (Professorship for Behavioral Risk Management and Insurance)
• ORG Seminar (Institute for Strategy, Technology and Organization)
• Risk and Microeconomics Seminar (Munich Risk and Insurance Center)
• Accounting Research Workshop (Institute for Accounting and Controlling)
• CAMS (LMU Center for Advanced Management Studies)
• Munich Finance Day (Institute for Finance and Banking, only with LMU-external speakers)
Business Modelling: Creating and Capturing Value
- Dozentin
- Eva Reuthlinger
- Sprache
- Englisch
- Zielgruppe
- B.Sc. Betriebswirtschaftslehre, B.Sc. Wirtschaftspädagogik I/II
- Weitere Informationen
- Business Modelling: Creating and Capturing Value